Los futuros del Ibex 35 en Infobolsa Une fois analized dans les deux ltimas entregas la informacin que sur les Mercados Monetaries se trouve InfoBolsa, se lance une serie de artculos dedicados a la informacin de los Futuros y Options financieras as como a las herramientas especficas que se prsenta InfoBolsaweb Pour exporter Stratégies d'investissement dans ces produits. Comienza la série avec les futurs sur l'Ibex 35. Pour accéder à des Futuros, cliquez sur le lien de Produits Derivados dentro del Men Mercados. FUTUROS SOBRE EL IBEX 35 Comme un sabot, un contrat de contrat est un contrat normalisé à l'échéance, en vertu de ce que le comprador se oblige à acquérir un actif subyacente concret (tangible o intangible) et le vendeur à entregar un prix pactado De futuro) en une date futura (fecha de liquidacin). Jusqu'à la date, à la fin de la journée, à la réalisation des liquidations diarias de prdidas y ganancias. Le prix de référence au sujet de ce qui se réalisent tous ces articles de diarios se dénominaient le prix de liquidacin diaria. Dans le cas d'Ibex, ce prix se définit comme la média arithmétique des meilleurs prix d'achat et de vente au clôture de la session de marché. Asmismo, la liquidación del contrato se realiza por diferencias, es decir, la obligación de comprar y vender se substituye por la obligación de cumplir avec la liquidación por diferencias. En InfoBolsa. L'information des futurs sur l'Ibex 35 est disponible dans les Men Mercados, en el apartado Produits dérivés. Con double clic dans la fila de l'avenir correspondant, se accede a informacin adicional del mismo. L'aspect d'une fenêtre caractéristique de marché et le sens Infobolsaweb des colonnes, est celui qui apparaît dans la figure suivante: Exemple de Ventana de Futuros sur l'Ibex 35 SPREADS SOBRE EL IBEX 35 InfoBolsa tambin fournit l'information dans le temps réel de l'écart Diferenciales. Se dice que un inversor opera sobre el diferencial cuando toma conjuntamente una posicin larga (compra) en un contrato de futuros financieros y una posicin corta (venta) en otro contrato sobre el mismo activo financiero con distinta fecha de vencimiento. Existen dos tipos de spreads. Propagation alcista. En plus de la vente de tout autre qui a vencimiento ms cercano. Écarter le bajista. Consiste en la vente de la vente de la vente de la vente de qui a le vencimiento ms lejano. Par exemple, considérer la ltima lnea (OC-NV), acheter la propagation, impliquer vendre le futur d'Octubre et acheter le de novembre, es decir, un spread alcista. Se réalisent quand se prevea un aumento del diferencial. Si pour le contraire, il ya la vente de l'après-midi et la vente du mois de novembre. Dans ce cas, nous nous trouvons devant un écart de la baisse, qui se s'appliquent quand se prevee un descenso del diferencial. Les prix de la vente et de la vente, sont exprimés en base de mille (par dessus le dessous) à partir des prix des futurs de deux vaciments. Si le prix du futur de ms lejano vencimiento est supérieur au prix du futur de ventimiento plus proche, se suma 1.000 les prix d'achat, vente et ltimo. Dans l'exemple de propagation Octubre-Noviembre, se observa que le futur de vencimiento ms lejano (novembre) est plus haut que le futur de ventimiento m. 5 1.019,5 y 1.015 respectivement, es decir, de 9,5 19,5 y 15. Si au contraire, le prix du futur de m cercano cercano cercano cercano cercano cercano cercano cercano cercano cercano cercano cercano cercano cercano cercano cercano cercano cercano cercano Prix d'octobre est le maire que le mois de novembre), les prix des spreads sont représentés par leur différence de 1.000 (par exemple, une posicin de 985 indique que le prix est de 15). ARBITRAJE CON FUTUROS DEL IBEX Merci à l'utilisateur d'avoir mis en place un système d'information sur le temps réel, de pouvoir disposer de potentiels d'aide à la prise de décisions, spécialement pour la réalisation d'arbitrages entre deux marchés. El arbitraje consiste en la réalisation d'opérations de construction dans le marché de conteneur et de l'avenir. Les décisions d'arbitrage (contadofuturo) impliquent une transaction dans l'un des marchés et une autre signent dans l'autre. Le fondement pratique consiste à rechercher les différences entre la cotisation du futur et la valeur matérielle, identifiant les moments où le futur peut être survaloré ou infravalorado. Dans le cas de l'Ibex, le prix du terroir de l'avenir vient de donner: Prix du Futur Ibex aujourd'hui (1 (type d'inters libre de risque - dividendes jusqu'à la liquidation du futur)). En la prctica con InfoBolsa et partiendo de esta fórmula, se necesita determinar en primer lugar como variables para el clculo del citado precio terico, los dividendos y los tipos de intermedio aplicar. La Hoja Dividendos de InfoBolsa permet d'importer la information correspondante à des dividendes réels du marché. Si vous n'avez pas de dividendes réels ou communiqués, vous devez savoir, par défaut, que les dividendes sont les mêmes que le précédent. No obstante, l'utilisateur peut introduire son propre estimacin de dividendos. Exemple de Hoja de Dividendos de InfoBolsa Une continuation pour la révision des types d'inters. Pour le cas des dividendes, la Hoja Les paramètres de InfoBolsa permettent d'introduire les types d'intermédiaires estimés en tenant compte des délais de vencimiento des futurs. Finalement, il ya une entreprise qui travaille en tant que société en tant que conteneur, qui considèrent les corrections de contrat d'un autre marché. Ces corretajes se actualizan tambin en la Hoja Parmetros de InfoBolsa. Exemple de Hoja de Paramètres de InfoBolsa. A partir des données antérieures, la Hoja Ibex de InfoBolsa calculer l'avenir terico en temps réel pour chaque un des virages ouverts jusqu'à la date, autoriser à déterminer si le futur est survaloré ou infravalorado, en temps réel les prix ltimos y las mejores Positions de compraventa de los futuros y las acciones que componen el Ibex 35. Exemple de Hoja Ibex de InfoBolsa. En el ejemplo, se observa, para el primer vencimiento, que el futuro terico est por debajo del futuro real, es decir, el futuro real sobrevalorado. Dans ce cas, il est possible de se procurer une petite victoire en vendant le futur (se vende à 3.576). Y puesto que el arbitraje conlleva una operacin de signo contrario en otro mercado, se comprarn los 35 valores de l'ibex de acuerdo con su ponderacin, atendiendo al nmero de contratos de futuros que se vayan a vender. De esta forma, se realizara lo que se conoce comme l'achat d'une Cesta del Ibex. Ce type d'arbitrage, de vente d'avenir et d'achat de conté. Le cas contraire, c'est dire, l'achat de l'avenir et la vente des éléments qui composent l'Indice, se dénomina arbitraje indirects o Reverse. Le résultat de la stratégie d'arbitrage est observé dans la Hoja Cestas de InfoBolsa. Que indica, a partir du type d'arbitrage (direct o indirecte), le nmero de actions que habra que comprarvender y el precio que habra que comprarvender, indiquant qu en posicin relative al mercado se encuentdos den precios. DESCRIPCIN DEL NDICE El ndice IBEX 35 IMPACTO DIV Recueillir le montant cumulé des dividendes, en points de réduction, les éléments de comparaison et les éléments constitutifs du sinistre IBEX 35 en un perodo predeterminado. La période pour le que se compose les dividendes est annuel et empieza le del siguiente al tercer vendredi de décembre de un ao y termina el tercer vendredi de diciembre del ao. 10 euros. La quantité pour laquelle il est multiplié par le nombre IBEX 35 IMPACTO DIV pour obtenir la valeur monetaire. L'IBEX 35 IMPACTO DIV a une valeur de 10 euros. NOMINAL DEL CONTRATO En chaque instant, le nominal du contrat est obtenu par multiplication de la cotisation du futur IBEX 35 IMPACTO DIV par le multiplicateur. IBEX 35 IMPACTO DIV a un prix en points de 700 euros pour sa valeur en euros: 700 x 10 7.000 euros. FORMA DE COTIZACIN En points d'entrée, avec une fluctuation de mnima de un point. As, par exemple, pour une cotisation de 700 points su cotizacin inmediatamente inférieure et supérieure sern 699 y 701 respectivamente.
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